Ajuste De Forex

As posições de ajuste de dividendos do CFD no Índice e os CFD de ações estão sujeitas a possíveis ajustes de dividendos. Um ajuste de dividendos é aplicado quando uma posição passa sua data ex-dividendo, ou seja, quando uma posição é deixada aberta no horário de liquidação do dia de negociação anterior. Para posições longas, o ajuste de dividendos é creditado na conta dos clientes em caso de posições curtas, o ajuste de dividendos é debitado da conta dos clientes. Os valores nas colunas Longo e Curto no widget abaixo mostram o montante de dividendos na moeda de cotação do instrumento CFD correspondente pago por 1 contrato. No caso de um pagamento de dividendos em uma única ação CFD, o efeito econômico da ação corporativa para os titulares de CFD será geralmente refletido como se estivesse segurando o título subjacente. Os dividendos são contabilizados na data exata e pagos na data de pagamento refletindo o ajuste da taxa de imposto retido na fonte para o CFD subjacente. Para os CFD de ações individuais alemãs, um cliente receberá 73.625 do dividendo em posição longa e pagará 100 em posição curta. O Calendário de Ajuste de Dividendos mostra os ajustes de dividendos que serão feitos na data ex-dividendo. Os valores publicados até uma semana antes da data do ex-dividendo são previsões e podem estar sujeitos a alterações. Três armadilhas comuns de ajuste monetário Embora as regras sobre a contabilização de traduções em moeda estrangeira não mudaram em muitos anos, erros nesta área persistir. Esses erros podem resultar em distorções nos relatórios financeiros, prejudicando a linha de fundo, criando falsos entendimentos dos resultados comerciais e expor as empresas ao possível escrutínio regulatório. Um fator chave que aumenta a participação em relatórios de moeda estrangeira é o fato de que as empresas dos EUA estão cada vez mais olhando para o exterior para o crescimento. As exportações dos EUA estão crescendo a um ritmo saudável, uma vez que um dólar decrescente torna os bens dos EUA mais baratos no exterior. Com o aumento das transações no exterior, ocorre um aumento paralelo dos relatórios de moeda estrangeira e, como muitas empresas fazem negócios em vários países, a complexidade de tais relatórios está em alta. O risco de erros contábeis em transações em moeda estrangeira foi agravado pela volatilidade significativa no valor do dólar americano em comparação com algumas outras moedas, especialmente nos últimos 18 meses. E esta volatilidade provavelmente continuará, com as manchetes recentes, como o aumento do valor do iene após o terremoto devastador de Japões em março passado, o aumento do yuan de Chinas para um novo alto em relação ao dólar americano no verão passado e a inflação em desaceleração nos países em desenvolvimento, como Venezuela. TRÊS ERRORES COMUNS À medida que as empresas dos EUA expandem sua presença nos mercados globais, é mais importante do que nunca compreender e lidar com as armadilhas mais comuns associadas ao trabalho com moedas estrangeiras. Este artigo examina três erros freqüentes que os contadores fazem em relação ao relatório de moedas estrangeiras. Evitar essas armadilhas pode fazer uma grande diferença para as demonstrações financeiras das empresas. Erro 1: Ocultar ganhos e perdas em moeda estrangeira em outros resultados abrangentes (OCI) em vez de reconhecê-los no lucro líquido. O primeiro erro comum é difícil de detectar sem saber como o sistema de contabilidade consolida as subsidiárias. Este erro ocorre quando uma empresa classifica mal um ganho ou perda em moeda estrangeira em OCI em vez de renda líquida. Essa classificação errada parece benigna, mas equivoca a renda líquida e esconde o ganho ou perda em uma conta que normalmente é apresentada como parte da demonstração das mudanças no patrimônio líquido. Esse erro pode surgir quando uma empresa possui uma conta intercompanhia (por exemplo, uma empresa intercompanhia dos pais a receber de uma subsidiária) registrada em livros de empresas com diferentes moedas funcionais. A questão resume-se a como contabilizar um saldo intercompanhia quando cada uma das partes possui o saldo registrado em moedas diferentes (por exemplo, a empresa-mãe registra o saldo em dólares norte-americanos, enquanto a controlada registra o saldo em euros). Para ilustrar, suponha que, em 1º de janeiro de 2011, a Controladora A empresta 10 milhões à sua subsidiária na Alemanha, e o empréstimo é pago em dólares norte-americanos. Nessa data, a Controladora A registra um recebimento de 10 milhões em seu balanço e a subsidiária registra 6.961.000 em seu balanço patrimonial. Supondo que a subsidiária alemã usou a taxa de câmbio de 1 0.6961 em sua entrada no diário, o saldo intercompanhias deve ser eliminado quando o saldo do euro for traduzido para dólares norte-americanos, conforme demonstrado no Anexo 1. Agora, suponha que nenhuma outra entrada esteja registrada nesta conta, Mas em 31 de março de 2011, a Controladora A deve relatar suas demonstrações financeiras. A taxa de câmbio prevalecente nessa data é de 1 0,7433. Somente por causa da mudança na taxa de câmbio, as contas intercompanhias da empresa (antes de quaisquer ajustes de conversão de moeda) deixaram de ser saldos, conforme demonstrado no Anexo 2. Portanto, a subsidiária alemã deve ajustar a sua responsabilidade à Controladora A de 6.961.000 a 7.433.000. A subsidiária creditará sua responsabilidade por 472.000. A questão é como a subsidiária alemã deve registrar o débito compensatório para esta transação. O erro comum é registrar o lado do débito desta transação como parte da conversão de moeda que está incluída no OCI. Geralmente, o lado do débito dessa transação deve ser incluído no lucro líquido e não apenas como componente do OCI. No entanto, existe uma exceção à regra geral. Os ganhos e perdas em moeda estrangeira em contas intercompanhias que são essencialmente permanentes são excluídos da determinação do lucro líquido e, em vez disso, são registrados como OCI. Em essência, se a conta intercompanhia é essencialmente um investimento permanente na subsidiária, o ganho ou perda nessa conta deve ser excluído do lucro líquido. A menos que a conta intercompanhia atenda a esta estrita exceção, os ganhos e perdas em moeda estrangeira em contas interempresas devem ser incluídos na determinação do lucro líquido. As contas intermediárias normais gerarão um ganho ou perda que normalmente se reflete nos livros da subsidiária que operam em uma moeda funcional diferente da moeda de reporte da empresa-mãe. Esse ganho ou perda não será eliminado na consolidação. Este ponto parece contraintuitivo e pode estar na raiz de muitos erros nessa área. O Anexo 3 mostra um exemplo da tradução de uma subsidiária que opera em moeda funcional estrangeira sob a contabilidade adequada, enquanto a Figura 4 mostra um exemplo do erro comum. Nestes exemplos, uma empresa-mãe emprestou 2 milhões a uma subsidiária cuja moeda funcional é o euro. A controlada registrou o valor em seus livros à taxa vigente nesse momento1 0,7000. No próximo período de relatório, a taxa de câmbio aplicável foi de 1 0.6000. À medida que você compara a Exibição 3 com a Exibição 4. observe quão subtil o erro pode aparecer. Erro 2: Preparar o resultado consolidado dos fluxos de caixa com base nos valores apresentados nos balanços patrimoniais consolidados. O segundo erro comum é misstating a demonstração dos fluxos de caixa, alocando as mudanças nos fluxos de caixa dos efeitos das taxas de câmbio em diferentes itens de linha de fluxo de caixa. Os US GAAP exigem que a demonstração dos fluxos de caixa apresenta alterações nos fluxos de caixa à taxa vigente na data em que os fluxos de caixa ocorreram, embora as regras permitam o uso da taxa média vigente durante o período se razoavelmente se aproxima do cronograma de caixa Fluxos. A questão é que muitos preparadores apresentam a demonstração dos fluxos de caixa sob o método indireto. Ao preparar a demonstração dos fluxos de caixa para uma empresa consolidada que negocia em mais de uma moeda funcional, é simples elaborar uma demonstração dos fluxos de caixa com base nos balanços patrimoniais consolidados do período atual e anterior, mas não correto. Os balanços patrimoniais consolidados foram elaborados usando as taxas de câmbio em vigor em cada fluxo de caixa da data do balanço, no entanto, devem ser convertidos para a moeda de referência usando a taxa de câmbio média vigente durante o período. As diferenças entre essas taxas podem ser significativas. Mesmo que a diferença entre as taxas de câmbio seja relativamente pequena, o erro é muitas vezes evidente em relação às demonstrações financeiras de uma empresa, porque a demonstração dos fluxos de caixa omite o item de linha usado para contabilizar os efeitos das moedas estrangeiras sobre os fluxos ou mudanças de caixa Os fluxos de caixa correspondem, em sua face, às variações nos valores reportados nos balanços patrimoniais consolidados. A maneira correta de preparar uma demonstração consolidada dos fluxos de caixa requer um pouco de trabalho. A declaração deve ser preparada usando a atividade de fluxo de caixa no nível da moeda funcional que foi convertida para a moeda de relatório usando a taxa de câmbio média vigente para o período. Por exemplo, uma empresa-mãe que informa as demonstrações financeiras em dólares americanos que possui subsidiárias que usam o euro e o iene devem preparar três declarações de fluxos de caixa. Dólar, euro e iene. As declarações preparadas em euros e ienes para cada uma das subsidiárias seriam convertidas em dólares norte-americanos utilizando a taxa de câmbio média vigente, e os três serão combinados, considerando as entradas de eliminação, para criar a demonstração consolidada dos fluxos de caixa. (Clique aqui para fazer o download das exposições 5 e 6, ilustrações das formas corretas e incorretas para preparar uma demonstração consolidada dos fluxos de caixa.) Erro 3: Não reconhecer a necessidade de modificar a contabilização de traduções em moeda estrangeira em ambientes altamente inflacionários. As empresas podem deixar de reconhecer que estão operando em uma economia que se tornou altamente inflacionária e, portanto, não modificam adequadamente sua contabilização de traduções em moeda estrangeira. Essencialmente, eles continuam a reconhecer os ajustes de conversão cambial em OCI e continuam a traduzir todos os ativos e passivos nas taxas de conversão atuais. No entanto, de acordo com o US GAAP, as demonstrações financeiras da entidade estrangeira que operam em um ambiente altamente inflacionário devem ser remensas como se a moeda funcional fosse a moeda de relato, o que geralmente resulta em ajustes de conversão sendo relatados nos ganhos atualmente e exige que procedimentos diferentes Ser usado para traduzir ativos e passivos não monetários. Um exemplo disso é a Venezuela, que atingiu o status altamente inflacionário para fins de US GAAP efetivos a partir de 30 de novembro de 2009. Naquela data, uma empresa americana com uma subsidiária venezuelana deixaria de usar os bolívares como moeda funcional da subsidiária venezuelana. A subsidiária reajustaria os ativos e passivos em dólares norte-americanos em 30 de novembro de 2009, e esses valores se tornariam a base contábil dos ativos e passivos da subsidiária venezuelana. No futuro, a subsidiária deve medir ativos e passivos monetários nas taxas de câmbio atuais (isto é, balanço patrimonial) e reconhecer um ganho ou perda dessa conversão no lucro líquido. Isso diverge significativamente das regras antes da aplicação da contabilidade altamente inflacionista, em que tais ganhos e perdas seriam reconhecidos apenas em OCI. TRÊS MANEIRAS PARA MITIGAR O RISCO DE MISSTATAMENTO As empresas podem reduzir o risco de aplicar incorretamente as regras contábeis para as traduções em moeda estrangeira e, por sua vez, falsificar as demonstrações financeiras, tomando estas três etapas: Etapa 1: adote políticas contábeis compreensíveis. As empresas americanas que operam em países estrangeiros devem desenvolver e aderir a uma política forte em toda a empresa sobre a tradução de contas intercompanhias. Em outras palavras, uma empresa deve ter diretrizes claras que o pessoal de contabilidade de nível inferior pode seguir facilmente. Uma política bem documentada educaria o pessoal em contabilidade apropriada para transações em moeda estrangeira e incorporaria os ajustes periódicos de tradução necessários nos procedimentos normais de fechamento de fim de semana da empresa. Passo 2: Examine o sistema. As empresas globais também devem garantir que cada sistema de contabilidade usado para executar procedimentos de consolidação manipule os processos de acordo com os US GAAP. Idealmente, o sistema permitirá que os usuários vejam um rastro claro de traduções em moeda estrangeira que podem ser rastreadas das demonstrações financeiras. As empresas que usam um sistema de caixa preta, onde as demonstrações financeiras provêm de subsidiárias em moeda estrangeira e o sistema cai nas demonstrações financeiras consolidadas, pode ter mais dificuldade em detectar erros em moeda estrangeira. Essas empresas devem poder olhar para trás a cortina de sistemas contábeis para entender como as contas são convertidas e consolidadas. Passo 3: Implementando controles internos adequados. As empresas globais também devem implementar controles internos projetados para analisar e detectar distorções em ganhos e perdas em moeda estrangeira. Esses controles devem analisar as contas incluídas no lucro líquido e a conta de conversão incluída no OCI. Os controles também devem monitorar as atividades da empresa para transações significativas ou incomuns em moeda estrangeira. IFRS VS. US GAAP Os três erros aqui discutidos podem ocorrer independentemente de uma empresa aplicar IFRS ou US GAAP. No entanto, vale a pena notar como as diferenças nas regras entre IFRS e US GAAP podem afetar o mix de moedas funcionais usadas por empresas globais. As diferenças substantivas entre IFRS e US GAAP só ocorrem em ambientes altamente inflacionários ou ao selecionar ou alterar a moeda funcional de uma empresa. Uma vez que uma entidade está determinada a operar em um ambiente altamente inflacionário, as IFRS e US GAAP divergem significativamente. O IFRS usa uma abordagem que reage os valores históricos (potencialmente incluindo os valores comparativos do ano anterior) em seu valor atual, usando taxas de fim de período. O US GAAP, por outro lado, determina que a entidade adote a moeda de relato como sua moeda funcional. Ao selecionar uma moeda funcional, o IFRS identifica fatores primários e secundários a considerar. O US GAAP também lista fatores para consideração na seleção, mas atribui igual peso para eles. Quando uma empresa muda sua moeda funcional, o IFRS sempre conta a mudança de forma prospectiva. O US GAAP, no entanto, em certas circunstâncias requer uma aplicação retrospectiva da mudança. A IFRS e os US GAAP também usam diferentes nomenclaturas para assuntos de moeda estrangeira. Por exemplo, as IFRS referem-se a moeda de apresentação, mas US GAAP usa moeda de relatório. No entanto, além das diferenças acima mencionadas, as duas bases de contabilidade são iguais e, portanto, os erros descritos aqui podem ocorrer se uma empresa aplica IFRS ou US GAAP. Clique aqui para baixar exemplos detalhados do erro 2. A moeda estrangeira está desempenhando um papel maior no relatório financeiro, já que as empresas dos EUA buscam cada vez mais mercados estrangeiros para o crescimento. As empresas que participam de mercados estrangeiros devem estar cientes de três erros comuns na contabilização de moeda estrangeira. Eles estão escondendo ganhos e perdas em moeda estrangeira em outros ganhos abrangentes ao invés de reconhecê-los no lucro líquido, preparando a demonstração consolidada dos fluxos de caixa com base nos valores reportados nos balanços patrimoniais consolidados e não reconhecendo a necessidade de modificar a contabilização de traduções em moeda estrangeira Em ambientes altamente inflacionários. As empresas podem reduzir seu risco de aplicar incorretamente as regras contábeis para as traduções em moeda estrangeira de três maneiras principais: adotando políticas contábeis compreensíveis usando modelos apropriados e implementando controles internos adequados. As empresas precisam ficar além da contabilidade de moeda estrangeira. Com o aumento do nível de atividade estrangeira, é fácil cometer erros caros nas demonstrações financeiras. Scott L. Spencer (scott. spencercrowehorwath) é um parceiro, e Glenn E. Richards (glenn. richardscrowehorwath) é gerente sênior da Crowe Horwath LLP, ambos no Oak Brook, Illinois. Para comentar este artigo ou sugerir uma ideia para outro artigo, entre em contato com Kim Nilsen, editor executivo, em knilsenaicpa. org ou 919-402-4048.