Opção Trading Box Strategy

O que é uma caixa de opções de propagação e como funciona Postado por Pete Stolcers em 19 de janeiro de 2007 Opção Comércio Pergunta Eu estou lendo na opção de caixa, uma combinação de um urso colocado e uma propagação de touro. Você pode me mostrar o que esta estratégia irá parecer gráfica quando forem combinadas. Opção Comércio Respondendo No blog comercial de opção Today8217s vou tentar dissipar a noção de um almoço grátis. A caixa é uma arbitragem. Usando um spread de 5 pontos entre as greves, a caixa sempre valerá 5. Se você for longo, as chamadas de 45 de janeiro e as chamadas de 50 de janeiro e longas, o 50 de janeiro coloca e, em breve, o 45 de janeiro coloca, é uma caixa espalhada. Se o estoque estiver em 100, o spread vale 5. As 45 chamadas valem 55 e as 50 chamadas valem 50. Subtrair uma da outra e você tem 5 créditos. A propagação expira sem valor. Você pode calcular a matemática para a desvantagem e entre as greves. Vai sempre valer 5. Esta é uma estratégia do Market Maker e eles estão tentando comprar o spread por algo menos (4.90 debit) ou vendê-lo por algo mais (5.10 crédito). Eles fariam isso durante todo o dia por centenas de milhares de contratos se fosse oferecido a eles como um spread porque é um lucro garantido. O problema é que ninguém (exceto Market Makers) que estão ajustando bidsasks continuamente pode fazer o comércio. Ninguém está disposto a vender uma nota de 5 por 4.90. Eles correm o risco de legging e o estoque está sempre em movimento. Eles não aceitam o outro lado das negociações de opções com a intenção de criar uma caixa, eles só sabem do ponto de vista do gerenciamento de risco que podem juntar essas pernas e eliminá-las do seu perfil de risco quando olham suas posições agregadas. Bottom-line - continue procurando outra estratégia. Opção Trading Comentários Em 0919, Eddy disse: recebi várias perguntas sobre negociação de opções: 1. Ouvi muita propaganda dizer algo como: Estratégia de negociação de grandes opções com renda consistente mensal (5 a 15) com risco zero. É possível Desde que eu sei que o fabricante de mercado ganhou8217t dar-nos almoço grátis Se for possível, você pode dar alguns exemplos reais (opções de índice de ações) dessas estratégias 2. A FNM obteve a resgate na semana passada, e se eu tivesse um spread vertical (Comprando Oct 5 PUT, Selling Oct 6 PUT) 3. Para proteger nossa posição, o que é melhor entre colocar o GTC parar a perda ou comprar opções PUT 4. Qual é a melhor estratégia de spread de crédito com risco mínimo de zero 5. Às vezes eu prefiro opções de estilo europeu Para as opções americanas especialmente quando eu vendo spread vertical É minha opinião boa O que é o melhor (em termos de spread) para opções de índice 6. O fabricante de mercado sempre ganha dinheiro 7. Eu acabei de ouvir que a SEC proibiu a venda a descoberto, isso afeta O mercado de opções O que acontece com a venda de opções de chamadas nuas Obrigado pela sua atenção. Em 1006, david disse: muitas vezes pensei que havia uma estratégia de volatilidade relativamente consistente - disso: você pode comentar LOW RISK LOW VOLATILITY PLAY - Basicamente, é um strangle configurado - coberto - com um componente de espalhamento vertical de urso. Usando DVY (baixa volatilidade) - Compre o estoque e troque uma chamada coberta e cubra o urso colocar o golpe mais próximo. EX-DVY negociando às 41.15 - compre 100 ações e, em seguida, venda uma chamada 42 e venda um spread 4138 - por um crédito de 1,80 (ou mais) - seu ganho máximo é 180 85 265 ou 6,4 em 30 dias - e perda máxima É 315 SE você não se ajusta ou cai para 38 - quase uma relação de um para um - intervalo mesmo em 39,35 (comissão) 8212 faz sentido, mesmo se a comissão for intensa para uma aposta de risco relativamente baixa Existem tantas estratégias quanto existem comerciantes . Você precisa definir sua própria personalidade comercial e elaborar um plano de negociação em torno dela. Sua estratégia é muito neutra e é adequada a muitas pessoas. Por outro lado, passo uma grande quantidade de tempo na pesquisa e eu sou um comerciante direcional. Eu formo uma opinião sobre a direção, duração e magnitude do movimento, então eu tomo uma posição. À medida que você define seu próprio estilo, mantenha os negócios pequenos. Sustenta o estoque do XYZ a partir de 55 em julho e os seguintes preços estão disponíveis: AUG 50 put - 2 AUG 60 put - 7 AUG 50 call - 7 AUG 60 call - 1.50 Vender o A propagação de chamadas de touro envolve o curto prazo da chamada de AUG 50 para 700 ao comprar a chamada de AUG 60 para 150. Os prêmios cobrados da venda do spread de convocação de touro é: 700 - 150 550 A venda do spread de urso envolve o curto prazo do AUG 60 para 700 Ao comprar o AUG 50 para 200. Os prêmios cobrados da venda do spread de urso se aproximam: 700 - 200 500 Juntos, o prêmio líquido recebido por curto prazo é: 550 500 1050 Como o preço total da caixa se espalhou É mais do que seu valor de validade, é possível uma arbitragem sem risco usando a estratégia da caixa curta. A venda da caixa resultará em um prêmio líquido recebido de 1050. Pode-se observar que o valor de validade do spread da caixa é, de fato, a diferença entre os preços de exercício das opções envolvidas. O valor de validade da caixa é calculado como sendo: (50 - 40) x 100 1000. Se o XYZ permanecer inalterado em 55, então o AUG 50 e a chamada AUG 60 expiram sem valor, enquanto o AUG 50 e o AUG 60 colocam Expira in-the-money com valor intrínseco 500 cada. Assim, o valor total da caixa no vencimento é: 500 500 1000. Suponha que, no vencimento em agosto, o estoque XYZ se mancele para 60, então somente a chamada AUG 50 expira em dinheiro com 1000 em valor intrínseco. Portanto, a caixa ainda vale 1000 no vencimento. Então, o que acontece quando o estoque XYZ mergulha em 50 A situação semelhante ocorre, mas desta vez é o AUG 60 colocado que expira no dinheiro com 1000 em valor intrínseco enquanto todas as outras opções expiram sem valor. Daí, a caixa ainda vale 1000. Como o comerciante havia coletado 1050 por curtir a caixa, seu lucro chega a 50 depois de comprá-la por 1000 na data de validade. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de compra de ações, a caixa curta é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros. Comissões Como os ganhos da caixa curta são muito mínimos, as comissões pagas ao implementar esta estratégia geralmente podem eliminar todos os lucros. Assim, é preciso levar em consideração cuidadosa as comissões envolvidas ao contemplar o uso dessa estratégia. Se você fizer operações de várias pernas com freqüência, você deve verificar a empresa de corretagem OptionsHouse, onde eles cobram uma taxa baixa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). A caixa curta é rentável quando o componente se espalha é muito caro. Quando os spreads são de baixo preço, a estratégia inversa conhecida como a caixa longa. Ou simplesmente caixa de propagação, é usado em vez disso. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. A partir de toda a WebBox Spread (Long Box) Lucro limitado sem risco Essencialmente, o arbitrager é simplesmente comprar e vender spreads equivalentes e desde que o preço pago pela caixa esteja significativamente abaixo do valor de validade combinado dos spreads, um lucro sem risco pode Seja bloqueado imediatamente. Valor de expiração da caixa Preço de greve superior - Preço de faturamento mais baixo Valor de vencimento do lucro livre de risco - Caixa de pagamento líquida Suponha que as ações da XYZ sejam negociadas a 45 em junho e os seguintes preços estão disponíveis: JUL 40 put - 1.50 JUL 50 put - 6 JUL 40 call - 6 JUL 50 call - 1 Comprar o spread de convocação do touro envolve a compra da chamada JUL 40 para 600 e a venda da chamada JUL 50 para 100. Os custos do spread de chamada de touro: 600 - 100 500 Comprar o spread de urso envolve a compra do JUL 50 colocados para 600 e vendendo o JUL 40 colocado para 150. O urso coloca custos de spread: 600 - 150 450 O custo total do spread de caixa é: 500 450 950 O valor de validade da caixa é calculado como sendo: (50 - 40 ) X 100 1000. Uma vez que o custo total da caixa é inferior ao valor de validade, é possível uma arbitragem sem risco com a estratégia de caixa longa. Pode-se observar que o valor de validade da caixa é, de fato, a diferença entre os preços de exercício das opções envolvidas. Se XYZ permanecer inalterado em 45, então o JUL 40 colocou e a chamada JUL 50 expirar sem valor, enquanto ambos o JUL 40 e o JUL 50 colocam expira em dinheiro com 500 valores intrínsecos cada. Assim, o valor total da caixa no vencimento é: 500 500 1000. Suponha que, no vencimento em julho, o estoque XYZ se mande para 50, então somente a chamada JUL 40 expira no dinheiro com 1000 em valor intrínseco. Portanto, a caixa ainda vale 1000 no vencimento. O que acontece quando o estoque XYZ cai para 40. Uma situação semelhante acontece, mas desta vez é o JUL 50 que expira in-the-money com 1000 em valor intrínseco enquanto todas as outras opções expiram sem valor. Ainda assim, a caixa vale 1000. Como o comerciante pagou apenas 950 para toda a caixa, seu lucro chega a 50. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de estoque, o spread de caixa é igualmente aplicável usando Opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros. Comissões Como o lucro da caixa é muito pequeno, as comissões envolvidas na implementação desta estratégia às vezes podem compensar todos os ganhos. Portanto, esteja atento às comissões pagas ao contemplar essa estratégia. A caixa é comumente chamada de propagação de jacarés por causa da forma como as comissões comem os lucros. Se você fizer operações de várias pernas com freqüência, você deve verificar a empresa de corretagem OptionsHouse, onde eles cobram uma taxa baixa de apenas 0,15 por contrato (4,95 Por comércio). O spread da caixa é rentável quando os spreads dos componentes são de baixo preço. Por outro lado, quando a caixa está muito alta, você pode vender a caixa com lucro. Esta estratégia é conhecida como uma caixa curta. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web